Kenya’s horticulture sector is booming driven largely by land availability and favorable climatic conditions in Kenya. Speaking during the 8th edition of the Agro-Food Pack Exhibition at the Sarit Centre in Nairobi, Kajiado Investment Authority CEO Dickson Sitei highlighted the primary elements fueling the success. “The availability of land and the conducive climate are vital for the success of our horticulture industry,” he noted. These natural advantages, he said, have provided a solid foundation for the cultivation of a wide variety of crops, making Kenya a leading hortculture exporter. Sitei said another significant factor is the advancement in transport and logistics infrastructure. “Improved access to airports and the Inland Container Depot (ICD) in Mombasa has been transformative,” he said. This logistics enhancement facilitates the efficient movement of goods from farms to international markets, greatly boosting the sector’s competitiveness. The development aims to replicate the efficiency and success seen in Kenya’s logistics sector, supporting both domestic and international trade. Water management is another critical area where significant progress has been made, Sitei said. He highlighted the role of solar-powered boreholes in addressing water scarcity. “Solarizing boreholes has greatly improved water availability for irrigation. This advancement ensures that farmers have a reliable water supply, crucial for maintaining crop production and meeting market demands,” he said. Despite these successes, Sitei addressed ongoing challenges, particularly concerning the Finance Bill. He expressed concerns about the frequent changes in financial legislation, which he said can create uncertainty for businesses. “We need a more stable financial policy...

African governments have agreed that breaking trade barriers between countries on the continent can unleash economic growth by creating opportunities for increased production, investment, and job creation. Rising from the 2024 African caucus meeting of Governors of the International Monetary Fund (IMF) and the World Bank Group (WBG) in Abuja, African ministers of finance and heads of central banks, noted that easy trade would provide access to larger markets, new technologies, and capital. The Abuja declaration issued at the end of the meeting lauded the African Continental Free Trade Area (AfCFTA), which is designed to promote trade among African countries by reducing trade barriers, harmonising regulations, and facilitating the movement of goods and services within the continent. It declared: “The meeting recognised the importance of intra-African trade in unlocking production, investments, and jobs in Africa. It also took cognisance that African countries continue to trade with the rest of the world more than among themselves. The meeting agreed that addressing both tariff and non-tariff barriers to intra-African trade, including fragmented payment ecosystems, poor energy access, lack of infrastructure, inconsistent regulatory frameworks, and divergent cross-border procedures, was critical to bolstering Africa’s share of global trade and stimulating sustainable and inclusive growth in the continent.” The governors underlined key pathways to boost intra-Africa trade that included strengthening the pan-African payment ecosystem, enhancing energy access, affordability, and connectivity; leveraging partnerships with MDBs, and reforming global financial architecture. The caucus also called on IMF and World Bank Group to ensure that their support to member...

Discussing the introduction of the African Continental Free Trade Area (AfCFTA) agreement at the Africa Unlocked conference in Cape Town recently, panel members said that intra-Africa trade accounted for about 16% of Africa’s exports. In contrast, levels in Asia have reached 55%, North America 49%, and countries within the EU 63%. Given these statistics, the panel said examining whether AfCFTA is effective and what is required to make African products more appealing in global and intra-African markets was necessary. A significant factor delaying African progress is its failure to become economically complex by using its available products to develop others that open opportunities in new fields. The principle of economic complexity, mastered in developed countries, has resulted in countries like the USA creating and exporting products based on oil more than a century ago. Nigeria, which has the same access to oil, has not taken the step into complexity. As a result, the country is importing a product that could easily be locally duplicated. The same problem exists across many African markets where, for decades, beneficiation of raw materials has not occurred. Ghana is no exception to this. Farihan Alhassan, Head Business and Commercial Banking, Stanbic Bank said: “Producers in Ghana have a unique opportunity to export their goods to African countries, taking advantage of AfCFTA and the Pan African Payment Settlement Systems (PAPSS) to facilitate payments across the African continent. The introduction of these 2 platforms should significantly impact the intra-African trade over the next decade, significantly bringing Africa...

African ministers responsible for trade from AGOA eligible countries, united in their pursuit of economic prosperity, called for the renewal and enhancement of AGOA at the 2024 AGOA Annual forum that took place in Washington DC from 24-26 July. Recognizing the potential of the African Continental Free Trade Area (AfCFTA) to boost intra-African trade, the ministers urged the US to allow for cumulation with all AfCFTA signatories to strengthen the complementarities between AGOA and the AfCFTA. To maximize the benefits of both agreements, ministers proposed increased market access for African goods in sectors like agriculture, textiles, and minerals. They also advocated for enhanced support to small and medium-sized enterprises, capacity building initiatives, and flexible rules of origin to stimulate value addition within Africa. The ministers further encouraged the US to invest in Africa’s value chains by sourcing and processing critical minerals at source in the continent. This approach, aligned with the Inflation Reduction Act, can foster job creation and economic growth in Africa while securing critical supplies for the US. Here are some key points from the African Ministers’ read-out on how African countries can benefit from AGOA: Long-term Renewal -Advocating for a minimum 16-year renewal to ensure predictability and stability in trade and investment relationships. Enhancing Utilization -Promoting regional value chains, simplifying rules of origin, and developing national and regional AGOA utilization strategies. Eligibility and Reviews - Urging the U.S. to adjust AGOA eligibility reviews to a three-year cycle and avoid using non-trade considerations in eligibility criteria. Africa seeks a...

With a trade potential of exports in worth over $1.7 billion available for countries to leverage and grow their trade, East African nations are being urged to harmonize standards, processes and remove trade barriers. According to TradeMark Africa Deputy CEO Allen Asiimwe, countries such as Kenya, Tanzania, and the Democratic Republic of Congo (DRC), are among those expected to benefit significantly from increased cross-border trade once the Tripartite Free Trade Area (TFTA) agreement is fully implemented. In an interview with CNBC Africa, Asiimwe shed light on the implications of this landmark agreement, explaining how the harmonization of trade standards, removal of barriers, and streamlining of processes will create new opportunities for trade in the region. With 15 countries in the tripartite bloc of COMESA-EAC-SADC having already ratified the agreement and more expected to follow suit, the momentum for enhanced trade facilitation is gaining traction. The agreement aims to create a more integrated block encompassing 29 African countries, boosting intra-African trade and fostering economic growth across the region.  One of the key points highlighted by Asiimwe is the significance of aligning trade regulations and protocols within regional economic communities. By standardizing customs procedures, tariff frameworks, and rules of origin, countries can ensure transparent and competitive trade practices. The implementation of common external tariffs and simplified trade regimes within regional blocks like the EAC has already laid the groundwork for seamless intra-regional trade. The tripartite agreement seeks to expand on these initiatives, facilitating smoother trade flows and promoting economic cooperation on a...

Au début de l'année, les chefs d'État africains se sont réunis pour le sommet annuel de l'Union africaine et ont approuvé le nouveau protocole sur le commerce numérique (le "protocole numérique") sous les auspices de la zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf).  L'approbation du protocole numérique de la zone de libre-échange continentale africaine est une étape cruciale pour les nations africaines, leurs citoyens, le secteur privé et les autres parties prenantes dans le développement continu de l'Afrique en tant qu'acteur de l'économie mondiale. Le protocole vise à soutenir le commerce numérique à l'échelle du continent et à aider les pays africains et le continent dans son ensemble à participer pleinement à l'économie numérique de demain en harmonisant les règles, les normes et les pratiques. L'urgence et la rapidité avec lesquelles le protocole numérique a été élaboré, négocié et approuvé constituent un modèle de diplomatie continentale. Le protocole numérique s'applique à tous les États africains qui l'ont signé et couvre tous les secteurs. Toutes les parties à l'accord doivent se conformer au protocole numérique dans un délai de cinq ans. Les principaux domaines abordés sont l'amélioration de l'accès au marché, la facilitation du commerce numérique, le renforcement de la gouvernance des données, la promotion de la confiance et de la transparence des entreprises et des consommateurs, l'amélioration de l'inclusion numérique et de l'alphabétisation, la lutte contre les technologies émergentes telles que l'IA et le renforcement des capacités à l'échelle du continent afin de participer pleinement à l'économie numérique mondiale.     En...

Près de 70 % des pays d'Afrique de l'Est et d'Afrique australe continueront à importer des denrées alimentaires pour combler leur déficit en raison des effets accrus du changement climatique. Il est à craindre que ces pays continuent à se débattre avec le coût élevé de la vie et l'augmentation des factures d'importation alors qu'ils s'efforcent de nourrir leur population.  Malgré la faiblesse de l'offre alimentaire, les gouvernements d'Afrique de l'Est et d'Afrique australe se sont engagés à faciliter les échanges commerciaux avec le secteur privé après la signature de contrats de commerce de céréales d'une valeur de 409 millions de dollars. Ceci a été révélé lors d'un forum commercial à Dar es Salaam, organisé par TradeMark Africa en collaboration avec le Conseil des céréales d'Afrique de l'Est (EAGC) et l'Alliance pour une révolution verte en Afrique (Agra), qui a noté que la région devra compter sur les marchés bénéficiant d'un excédent pour nourrir sa population. Le directeur exécutif de l'EAGC, Gerald Masila, a expliqué que seuls l'Éthiopie, la Tanzanie et l'Ouganda bénéficient d'un excédent de maïs et constituent donc le grenier de réserve que le reste des deux régions de l'Afrique orientale et australe devra importer pour combler son déficit. "Les pays déficitaires que sont le Kenya, le Sud-Soudan, la Somalie, le Rwanda et le Burundi devront importer du maïs, bien qu'à un niveau inférieur, de l'Ouganda, de la Tanzanie et de l'Éthiopie pour combler leur déficit. M. Masila a ajouté que le Sud-Soudan augmentera probablement les coûts d'importation...

La loi sur la croissance et les possibilités économiques en Afrique (AGOA), une loi commerciale des États-Unis, reste la pierre angulaire des relations commerciales et d'investissement des États-Unis avec l'Afrique subsaharienne, a réaffirmé Mme Constance Hamilton, représentante adjointe du commerce des États-Unis pour l'Afrique, au bureau du représentant du commerce. Elle a déclaré que l'AGOA avait fait une différence tangible dans la vie de millions d'Africains au cours des 24 dernières années, en créant de nouveaux emplois et de nouvelles opportunités commerciales. S'adressant aux journalistes lors d'une conférence de presse numérique organisée par l'Africa Regional Media Hub du Département d'Etat américain, elle a reconnu que l'AGOA pouvait "faire beaucoup mieux dans les années à venir". La conférence de presse faisait suite au 21e Forum de l'AGOA (African Growth and Opportunity Act) qui s'est tenu à Washington sur le thème "Au-delà de 2025 : l'AGOA peut faire mieux dans les années à venir" : "Au-delà de 2025 : Repenser l'AGOA pour un avenir inclusif, durable et prospère". Les discussions du forum ont porté sur la manière de moderniser l'AGOA et de rendre le partenariat plus efficace, plus inclusif et mieux adapté aux réalités d'un partenariat économique entre les États-Unis et l'Afrique au XXIe siècle. Le forum a réuni des hauts fonctionnaires des États-Unis et des pays éligibles à l'AGOA, ainsi que des représentants des organisations économiques continentales et régionales, du secteur privé, du monde du travail et de la société civile. À l'approche de l'expiration de l'AGOA en 2025, de fortes...

Le gouvernement tanzanien et TradeMark Africa (TMA) ont annoncé la révision de la politique commerciale nationale de la Tanzanie (NTP 2023), un changement qui représente une avancée significative dans les perspectives de développement commercial du pays. Grâce au financement de UK International Development, de la Norvège et de l'Irlande, la TMA a joué un rôle déterminant dans la formulation de cette politique. Les contributions de TMA ont consisté à fournir des services de conseil, à faciliter l'engagement des parties prenantes et à organiser des ateliers de validation au niveau des zones. Le PNT 2023 aborde des domaines critiques tels que la croissance du commerce intérieur, les chocs commerciaux mondiaux et l'intégration commerciale. Cette politique globale vise à renforcer l'environnement commercial de la Tanzanie et à garantir une croissance économique durable. Lors du lancement, Elibariki Shammy, directeur national de TMA en Tanzanie, a déclaré : "Il s'agit d'une étape importante pour repenser la manière dont la Tanzanie commerce avec d'autres pays et, surtout, la manière dont le commerce fonctionne à l'intérieur du pays. Beaucoup de choses ont changé depuis 2003, date de la dernière révision de la politique commerciale. Nous avons assisté à une diversification et à une expansion accrues des marchés par le biais de négociations commerciales bilatérales, régionales et multilatérales. Nous avons assisté à une augmentation des chocs mondiaux, des conflits, des technologies émergentes telles que l'intelligence artificielle, et à la nécessité croissante d'adopter le commerce électronique". M. Shammy a également indiqué que le changement climatique est de plus...

Earlier this year African heads of state, gathered for the annual African Union summit and approved the new Protocol on Digital Trade (the “Digital Protocol”) under the auspices of the African Continental Free Trade Area (AfCFTA).  Approval of the AfCFTA’s Digital Protocol is a pivotal step for African nations, their citizens, private sector, and other stakeholders in Africa’s ongoing development as a player the global economy. The Protocol is intended to support continent-wide digital trade and help both individual African countries, and the continent as a whole, participate fully in the digital economy of the future by harmonizing rules, standards, and practices. The urgency and speed with which the Digital Protocol was developed, negotiated, and approved is a model for continental diplomacy. Summary of the Digital Protocol The Protocol is comprehensive and has far-reaching implications. The Digital Protocol applies to all African states who have signed on (expected to be most or all member states eventually) and covers all market sectors. All parties to the agreement must comply with the Digital Protocol within five years. Key areas addressed include improving market access, facilitating digital trade, enhancing data governance, fostering business and consumer trust and transparency, improving digital inclusion and literacy, tackling emerging technologies such as AI, and building continent wide capacity to participate fully in the global digital economy. The Digital Protocol has the potential to transform Africa into a major global hub for digital products and services In focusing on improving trade across African countries with each other and,...